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A股日内回转交易（T+0）

Fri, 09 Jul 2021 16:14:50 +0000

A股日内回转交易合理性分析

目前，我国沪深A股清算交收制度实行T+1，投资者当天买入的股票不能在当天卖出。在资金使用上，当天卖出股票后的资金可以用来买股票，但提取现金是要到第二天。

而股票日内回转交易（day trading），即T+0。其是指投资者就同一个标的（如股票）在同一交易日（T）内各完成多次买进和卖出的行为，保持标的股数不变，其目的是尽可能多地高抛低吸、赚取差价收益，减少浮亏。日内回转交易的本质是短线（同一交易日内）投机或者说套利行为（高抛低吸）。

严格来说，日内回转交易只是利用原有的股票底仓的基础上实现的变相T+0 因而其具有如下特点:

T日内买卖，确保股数不变
T日交易部分全平，确保不持仓过夜
T日内同一标的回转交易

A股日内回转交易可行性分析

A股日回转交易模式在大方向上来说，主要有以下两种可行性模式：

1.根据T+0的操作方向分为：

顺向T+0

顺向T+0即当日买进某股票后，再于当日卖出。其基本操作模式如下图：

当投资者持有一定数量（假设1万股）被套股票后，某天该股严重超跌或低开，可以乘这个机会，买入部分一定数量（假设5000股）同一股票，待其涨升之后，将原来被套的同一品种的股票部分卖出（5000股），从而在一个交易日内实现低买高卖

逆向T+0

逆向T+0即当日卖出某股票后，再于当日买进。其基本操作模式如下图：

当投资者持有一定数量（假设1万股）被套股票后，某天该股受突发利好消息刺激，股价大幅高开或急速上冲，可以乘这个机会，先将手中被套的筹码部分卖出（假设5000股），待股价结束快速上涨并出现回落之后，将原来抛出的同一品种股票部分买进（5000股），从而在一个交易日内实现高卖低买

2.根据盈亏时期操作T+0：

增利T+0

当投资者持有的股票没有被套牢，而是已经盈利的获利盘时，如果投资者认为该股仍有空间，可以使用“T+0”操作。这样可以在大幅涨升的当天通过购买双倍筹码来获取双倍的收益，争取利润的最大化

减损T+0

在每个趋势下的操作次数，在上涨的趋势里，操作次数可以频繁，因为高点是组建抬高的，胜率要大一点，在下跌趋势中做的好的可以是跟随股价的下跌，自身的成本也在不断降低，这是先减仓然后下跌后接回

A股日内回转交易必要性分析

股票的收益主要来自做多等股价上涨后抛出获益，但是如果投资者持有某股票一年时间，期间该股票有涨有跌，最后回到原来的价格相当于没涨。这时候如果投资者账户里又有一定比例的现金，同时持有股票和现金的缺点是，行情好的时候,不能满仓梭哈以获取最大收益；而好处呢，就是下跌时不会遭遇满仓跌停。

所以，股票仓位的多少没有好坏之分，关键在于适时做出增仓和减仓的行为，把价差做好，获取除了股票本身股价上涨收益之外的第二份收益，即差价收益。日内回转交易的魅力就在于此，有机会依靠风险低的小仓位持仓，获取大于满仓持有的超额收益。

日内回转交易

Thu, 08 Jul 2021 16:15:05 +0000

策略介绍

按持仓时间来分

持仓时间来分的，大体上有三种策略：日内高频、日内波段，日内长线

日内高频持仓时间基本在3分钟左右。止损在千分之二，比如20块的股票止损设置为4分钱
日内波段持仓时机基本在15分钟左右，止损大概设为千分之五
日内长线持仓时间一般在一个小时以上，赚取的利润很大，风险也大，回撤不易控制，对技术盘口要求最高

按交易原理来分

按交易原理来分的，主要上有三大策略：

1.突破买进一波牛法

突破买进是利用股民在股价在创日内新高的跟风追进的原理，在股价突然上涨拉升的时候及时买入，仅赚一波上涨，当分时线上显示出拐点的”勾头”时，立刻卖出。比如，中国中车的股价突然拉升，交易员眼疾手快迅速买入，仅仅几分钟的时间里，涨幅就扩大了，股价一旦回撤”勾头”，就立刻止盈卖出。

2.看龙一买龙二法

这是利用板块联动的原理，当一个板块龙头启动时，就及时买入手中拥有的板块个股。比如，证券板块突然拉升，“龙一”山西证券在10分钟之内涨幅就已经超过6%，交易员迅速买入手中有的西部证券，待其涨完回撤的时候卖出。

3.杀跌抄底法

当某只股票在分时图上出现70-80度角的急速下跌，跌幅超过2个百分点，当感觉跌速放慢或者跌不动的时候，及时买入，反弹上升的图线出现第一个”勾头”的时候，立刻卖掉。这种策略在业内有个形象的说法，叫做”接飞刀”。比如，乐视网的股价突然急速下挫，跌幅超过7%，下跌动能减少开始止跌走稳，交易员就在这个时候迅速买入，乐视网股价随后反弹，股价反弹近2个百分点开始回调，交易员立刻止盈卖出。

操作分析

日内回转交易实质上是一种日内套利模式，其收益稳定，回撤小，极少亏损甚至可以说不亏损。那么是如何保证不亏损呢？

总的来说，就是“短持仓时间+严格止损+ 仓位管理+成熟的开仓信号”：

1、每笔操作1-15分钟，只抓股票上涨下跌的那一段，股票即将拐头就平仓，胜算在七成以上；

2、严格执行止损策略，每笔亏钱不超过千分之二，超过千分之二，即便是波段交易最多也不会超过千五就止损，无条件止损，比如就是20元的股票，亏钱超过4分钱无条件止损，波段交易就是1毛钱止损；

3、每笔操作仓位市值大概10W到50W不等，依据行情的大小来开仓，不会全仓半仓打，就算自己出现小亏损，还有其它机会挣回，账户总回撤千分之三后无条件终止当天操作。

一般来说，股票的波动性应该在每天平均振幅有4%以上，换手率平均在2%以上，这样的股票才够活跃，足以做出差价。日内回转交易的盈利是扣除交易成本后的净盈利，交易成本主要有印花税1‰。佣金万2.5左右还有过户费。同时，账户里还要留有账户市值的10%-15%比例的现金，用来加仓做顺向T+0

新浪股票接口

Fri, 07 May 2021 14:25:35 +0000

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最近二十天左右的每5分钟数据

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参数：股票编号、分钟间隔（5、15、30、60）、均值（5、10、15、20、25）、查询数据节点个数（最大值1023）

复权数据

http://finance.sina.com.cn/realstock/company/sz002095/qianfuquan.js

前复权数据

http://finance.sina.com.cn/realstock/company/sz002095/houfuquan.js

后复权数据